I. 需要侧：AI算力和全球数字基础设施驱动需求结构性转变
AIデータセンターが中核的な推進力に：MetaやMicrosoftのようなテクノロジー大手は、従来のクラウドデータセンターの3～5倍のファイバーを使用するハイパースケールAIデータセンターを建設しています。例えば、Metaのルイジアナプロジェクトでは、800万マイルのファイバー調達が必要です。
世界的な需要は引き続き拡大：CRUのデータによると、世界の光ファイバーケーブル需要は2025年に前年比4.1%増加し、データセンター関連の需要は前年比75.9%急増すると予測されています。CICCは、AIによって牽引されるデータセンターの光ファイバー需要の割合が、2024年の5%未満から2027年には35%に跳ね上がると予測しています。
国内「東数西算」と海外受注の国内回帰：中国は「東数西算」プロジェクトを引き続き推進しており、同時に多数の海外ブロードバンド建設受注が中国に回帰しており、供給競争をさらに激化させています。
II. 供給側：プリフォーム能力は厳しく制約され、拡張サイクルは長い（1.5～2年）
光ファイバープリフォームは主要なボトルネック：ファイバーコストの約70%を占め、その生産は高純度シリカサンドと精密堆積プロセスに依存しており、高い技術的障壁があります。
長い拡張サイクル：プリフォーム生産ラインは、建設から安定した大量生産まで1.5～2年かかり、短期的な需要の急増に迅速に対応することが困難です。
大手企業のタイトな生産能力：高品質の光ファイバーは品薄状態であり、一部の受注の生産サイクルは数ヶ月に延長されています。